银行信贷业务中财务分析论文

一、银行信贷业务中财务分析的特点

1、财务数据失真，报表质量差

小微企业财务管理不规范，财务数据失真、报表质量差是业内常态。有的企业根本没有财务人员，即使有，其财务基础也十分薄弱，企业真实的财务数据或报表可能只是老板娘掌握的一本流水账，月底根据相关部门的要求东拼西凑填满一套没有多大参考价值的报表。银行要对其进行财务分析，往往无从下手。

2、调查手段受限，资料来源单一

银行信贷人员不是专业的财务或审计人员，强制调取资料、函证等方法难以使用，仅有的资料只是《信贷申请资料清单》中列明的有限材料。由于借款人与贷款人站在不同的立场，信息不对称导致这些资料的可信度大打折扣。

3、理论支持实践，经验更加重要

所有的报表项目，表面上只是一串串冰冷的数字，但每一个数字都有丰富的内容，要想发现数字背后的价值，需要下功夫研究分析这些数字，揭露真相、反映事实。在信贷调查和审查活动中，除了运用现有的财务的分析理论和方法以外，还需辅助以行业分析、经营规律分析、市场走势分析等手段，从数据和表间关系发现潜在的风险点，并据此做出正确判断，通过对借款人信贷风险的确认和计量，为制定科学有效的授信方案提供依据。

二、银行信贷业务中财务分析的方法

区别于其他行业的财务分析，银行信贷业务中的财务分析是以偿债能力为重点，以现金流为主线，关注企业的盈利能力、发展能力和运营能力，通过分析、确认，为制定信贷方案提供依据。而银企双方的信息不对称给银行信贷调查带来了巨大的困难，要想通过财务分析揭示企业真实的财务情况，实施以下步骤具有较强的操作意义。

1、总览报表，关注重点项目

信贷人员拿到报表或相关数据以后，并不需要立即去进行流动比率、资产负债率的计算分析，而是先对整个报表进行概览，抓住主要矛盾。如仔细查验审计报告原件尤其是会计师事务所和会计师的签章，必要时电话向事务所核实;审计报告格式是否正确、审批结论是否为无保留意见、为企业提供近三年的审计报告的事务所是否有变化;财务报表要素是否完整、报表附注是否有特别表述等。

2、权衡利弊，审查敏感数据

一套财务报表最多可能有上百个数据，但并不是所有数据都需要详细分析。与信贷风险密切相关的数据不多，其中，影响风险判断的敏感数据更少。作为债权人，银行十分关心借款企业有无虚增资产和收入、有无虚减负债和成本费用，相比较而言，虚减负债和成本费用的风险更大，因为资产和收入比较容易调查、核实，而隐藏的负债和成本费用却不太容易。所以对相关的敏感数据需要更加谨慎，对金额较大的数据更是如此。审查报表项目及其变化，判断企业经营是否正常。分析货币资金、存货、固定资产、短期贷款、财务费用、销售收入、净利润、经营活动产生的现金流量等敏感数据，看是否与企业经营特点相符，有没有大额的资本公积、营业外收入(支出)、其他应收(付)款等，有没有重大遗漏、虚增、虚减项目，上述项目在近三年有没有大幅变动、比率或结构是否有异常变化。通过表内、表间勾稽关系，审查数据是否合理。财务分析的主要手段是通过三张财务报表的表内关系、表间关系进行数据校验。如，“投资活动产生的现金流量净额”有较大的金额时，应审查对应期间的非流动资产是否有大致相同金额的变动;“取得借款收到的现金”有较大金额时，应审查“短期借款”期初期末金额变动是否与之对应、“财务费用”与上述借款金额对比是否符合当地的资金成本、“财务费用”是否与“支付的其他与筹资活动有关的现金”相对应;“支付给职工以及为职工支付的现金”(考虑五险一金等因素)除以年平均职工人数是否与当地年人均工资收入水平相符等等。审查报表附注或科目明细，审查数据是否真实。查看大额应收(应付)账款的交易对手的名称，或者根据交易对手名称通过《全国企业信用信息公示系统》查询其经营范围，判断是否为真实的经营交易。如，借款人化肥厂有多笔大额“应收账款”，债务人是食品公司、水泥厂、家具经销售商、服装厂等，都是反常的。再如，洗煤厂有大额“其他应付款”，债权人是投资公司、个人等，很可能是民间借款。

3、揭示风险，分析偿债能力

银行经营讲究安全性、流动性与盈利性的平衡，在保证安全的基础上追求利益最大化是其经营的根本目的。信贷审查时的财务分析，更多的是发现和揭示风险，提出防范措施，通过分析企业的营运能力、盈利能力和发展能力为分析其偿债能力服务。各种财务指标中，银行当然更关心企业的偿债能力。不仅要分析影响偿债能力的项目，计算和研究偿债能力指标，而且要分析各项目和指标背后的原因。资产方面，大额货币资金的稳定性如何、是否为受限制的资金(如冻结资金等);存货和应收账款的流动性如何，短期变现是否会大幅折价，或需要较高的费用;负债方面，每笔短期借款的债权人是谁，通过分析对方的实力、资金成本、担保方式、双方合作时间长短等，判断是否会到期续贷;根据近三年销售收入的变化及对应的流动资金和流动负债变化情况，分析是否还有未披露的负债;对大额应付账款和其他应付款等，需要分析债权人的市场地位，判断哪些可能延付、延付多久，借款人未来还可以通过哪些客户进行经营负债融资;分析所有大额流动负债的到期日，根据企业的现金流情况判断上述负债到期时是否能够保证现金清偿;三张报表中，资产负债表也许能证明企业实力强，利润表能证明企业赚钱，但那毕竟是纸上富贵，只有现金流量表才是真金白银，才能证明企业到底有钱没钱。债务到期能不能按时足额归还，就看企业现金流是不是充足。银行更关心现金流量表，还因为现金流的轨迹较难造假、数据比较容易核实。

4、结合实务，判断风险水平

信贷审查时的财务分析，实质上就是通过确认报表项目、剔除水分等进行风险判断，也是通过实践经验来进行风险判断。经验，可以让信贷人员了解更多的行业，熟悉更多企业，遇到过更多的欺诈和舞弊，他会对财务分析中的理论有更深刻的认识。如，各行业或各企业的财务指标(如存货/收入比、电费/成本比)都有个平均值或标准值，但有些地区、有些行业或企业就是有非常大的例外，这些指标在当地或本企业也非常合理，如果没有经验就很难接受该指标。有的地区甚至存在报税收入/真实收入比这样的指标，一旦确认指标的可靠性以后，通过真实的报税金额很容易确认企业真实的销售收入。再例如，确认财务数据时还可以通过税负率验证销售收入的真实性，某行业的平均税负率是2.63%，而某地区的数据却是1.8%，有经验的信贷人员知道这是当地政府、税务机关、企业行业协会、企业代表等共同确定的数据，即合理又客观，所以就容易接受。

三、财务分析在信贷审查中的具体应用

竞争激烈的金融市场，银行为了生存，对那些没有实质性风险、财务报表或数据有些问题企业并非不能容忍，尤其是中小银行，甚至会不断调低客户准入门坎以满足信贷政策。

1、针对财务状况很差的企业

财务数据是真实的，但财务状况差、资产规模过小、负债率过高，或者销售收入、利润率低，或者现金流量不足。这类企业不是银行喜欢的客户，财务分析也是徒劳。实践中，信贷人员并不会一概拒绝，而是认真分析上述结果产生的原因:是管理者能力弱还是行业下行严重，是新上项目影响还是监管失误导致，是短期的还是持续的，是局部的还是全面的……根据得到的结果进行判断，按照真实性原则、配比原则、实质重于形式的原则等给出合理的意见。

2、针对质量低劣的财务报表

多产生于规模过小的企业，或家族企业甚至个体户。这些报表数据不真实、科目或会计原则使用错误，甚至出现报表不平，大多是企业财务人员“不会”而不是“主观恶意”，情有可原。因为这类报表的主体并不一定是劣质企业，所以银行信贷人员还是希望从中发现“宝藏”。此时，需要信贷人员辅导企业财务人员纠正错误、正确填报主要数据(禁止代替企业人员编制财务报表)，俗称“数据还原”，还原以后的财务数据能够反映企业真实的财务情况，然后再进行财务分析、数据验证、经验判断等，确定该企业是否是银行的目标客户。数据还原工具，需要报表附注或明细账、《贷款申请资料清单》中的资料，还有信贷人员的经验。固定资产金额还原，查看是否有名称、型号、金额、时间相符的采购合同、采购发票、银行交易记录(支付定金、运费、安装费和尾款)、折旧明细账等，还可进行厂家询价、同行业了解进一步确认;存货金额还原，需要审查是否有名称、型号、规格、数量、单价等相符的采购发票(进项税票)、采购合同、入库单、银行交易记录、盘存表等，辅助以现场粗略盘点，查看上述要素是否相互对应，存货结构是否与行业特点相匹配;销售收入金额还原，需要审查销售发票(销项税票)、产品出库单、运费、水电气费、生产(或销售)提成表、生产工具(或劳保用品)领用清单等要素是否相互对应，还需要依据经验判断各项目之间的勾稽关系，审核近在年销售收入变化是否与相应年度成本变化、存货变化相匹配、销售收入变化与各项费用变化是否相匹配、是否与资产积累相匹配等。

3、针对数据异常的报表

信贷业务人员审查分析企业的财务报表，希望从中了解真实情况以防范授信风险，而不是挑错、找碴。从成本效益方面考虑，信贷人员更关心大额、敏感数据，对异常大金额的必须刨根问底。大多数银行不希望看到借款企业有大量的民间借款，而企业却又千方百计隐瞒民间借款，此时就需要信贷人员的经验进行分析判断。如“其他应付款”占资产总额的10%甚至15%，或者财务费用或管理费用明显超额，或者银行交易记录中出现交易对手为个人的大额交易、交易记录摘要中有标注为“借款”“还款”“利息”等内容却又非银行贷款的，等等都可能是民间借款。与此类似的，对企业的非经常项目出现较大金额的如其他应收款、营业外收支、与经营相关的其他现金流量，以及反常的利润率畸高(可能是虚增收入)、存货周转率过低(可能是虚增存货)、财务费用太多(可能是隐瞒借款)都要十分小心。

4、针对故意造假的财务数据

通常情况下，企业财务造假或舞弊都是银行不能容忍的。但有的企业是为了少纳税而故意虚减收入或虚增成本，有的企业为了满足招商需要或形象宣传而夸大资产和收入，并没有专门为申请贷款而编制虚假财务报表，银行并不拒绝这类客户，会要求企业重新编制正确的报表。信贷人员需要对重新提供的报表慎重审查，对主要数据进行核实确认。存货造假，可能会将受托加工商品、代销的商品作为自己的存货，或故意虚增存货单价、数量，或将已销售并确认收入的存货再次确认记录等;货币资金造假，可能临时拆借一笔大额资金，验资后立即归还，或通过电脑技术在银行交易记录上动手脚，此时可以要求提供以往至少六个月的主要账户的银行交易记录原件，剔除异常大额收付金额的影响，还可以通过现金流轨迹进行验证，即每笔销售都有相对应的产品出库、现金入账或应收账款确认记录;资产虚增，可能伴随着销售收入虚增、实收资本虚增、资本公积虚增或留存收益虚增;销售收入造假，可能会无中生有销售出库、确认收入，或同时增加“销售商品、提供劳务收到的现金”和“购买商品、接受劳务支付的现金”，或者同时虚增“销售收入”、“销售商品提供劳务收到的现金”和“投资活动支付的现金”等。但是财务舞弊不可能做到每个环节天衣无缝，只需审查销售合同、发票、出库单、银行交易明细等，对照明细账核实交易要素的时间、金额、品名等是否相互一致。

作者：汤建国 单位：澳洲联邦银行