2021-4-10 | 宏观经济
一、当前企业融资难的表现及影响
目前，我省企业融资难主要集中在中小企业和电力、交通以及光伏等产业。据省统计部门的一项专项调查显示，我省中小企业融资不满足率已达到42%。去年以来，电力企业因煤电价格倒挂，出现政策性亏损，五大发电集团和12家统调发电厂都不同程度出现贷款困难；省交通运输厅因平台融资的政策限制，高速公路债务重组压力较大；赛维LDK公司因外需不足价格下跌，如续贷不及时有可能出现资金链断裂，企业风险防范的压力明显增大等。企业“供血”不足容易造成经济下行的风险。今年一季度，我省GDP增长11%，同比下降2个百分点，比去年末下降1.5百分点；财政收入增长27.9%，同比下降24.8个百分点，比去年末下降6.3个百分点；同时，固定资产投资和海关出口也均出现不同程度下降，经济下行的风险压力增大，这与今年全省经济工作会确定的发展目标不相符，也与鄱阳湖生态经济区建设的战略推进不相符，与建设富裕和谐秀美江西的宏伟蓝图不相符，必须引起我们的高度重视。
二、江西缓解企业融资难问题的做法
一是注重在政策上加以引导。2009年省政府提出“三个不低于”的工作目标，要求中小企业贷款和涉农贷款增速不低于全省贷款平均增速；2010年至今连续三年提出新增中小企业贷款和涉农贷款分别稳定在全部新增贷款的1/3以上，并要求县域存贷比超过50%。人民银行和银监部门也按照上级单位的部署，配合我省有关部门在窗口指导和信贷监管方面出台了一系列指导性文件。
二是加大对金融机构的考核。从2009年开始，省财政每年出资1000万元对支持我省经济发展作出突出贡献的金融机构给予奖励，中小企业贷款和涉农贷款都是一项重要的考核指标，而且逐年加大了考核的权重和分值。
三是加强政银企对接。去年6月我省开展了专门针对工业园区和中小企业的“百园千企”政银企对接活动，23家银行和1110家企业参加了对接，授信金额达到112亿元，实际发放贷款70.8亿元，今年将准备开展第二届对接活动。
四是大力拓宽融资渠道。近年来无论是企业IPO首发融资，还是发行企业债、中票、短融等债务工具融资都较以往有较大进展，丰城中小企业集合票据已报中国银行间市场交易商协会申请注册，它是我省申请注册的第一支中小企业直接融资的集合票据，对促进我省中小企业打通直接融资渠道具有标志性的象征意义。
但困难企业尤其是中小企业融资难问题由来已久，目前一个时期我省企业出现的融资困难，究其原因归纳起来有以下几个方面：一是宏观政策调控的原因。2010年以后，为控制物价过快上涨，防止经济出现通胀，货币当局大幅压缩货币资金的供应，商业银行信贷规模受到严厉管制，出现了较大幅度的萎缩；二是银行服务不足的原因。长期以来，商业银行出于对信用风险管理的本能，对风险敞口较大的产业和企业，以及抵押物不足的中小企业，放贷门槛和资金价格都较高，尤其是在前两年规模萎缩的前提下，要求就更高；三是企业信用缺失的原因。主要是融资困难企业抵押、质押物不足，担保增信的渠道有限，很难从银行或资本市场融入资金；四是政府扶持不力的原因。近年来，发达地区为帮助中小企业缓解融资压力，地方财政出资设立了中小企业融资风险补偿基金，我省去年才由省财政出资1000万元支持中小企业发债融资；另外，发达地区企业上市均有财政垫付上市前期费用，我省目前尚无此优惠政策。
三、多措并举，有效缓解企业融资难问题
第一，着力抓好贷存比的考核。贷存比是反映银行支持地方发展的一个重要指标，当前我省存款超过了1.5万亿，全省贷存比提高1个百分点，新增贷款就能增加150亿元，因此，加大贷存比指标的考核，对促进银行存款更多用于当地放贷具有重要的意义。对银行贷存比的考核，既要与全省的平均水平比较，也要看其在系统内的排名情况和历年的指标变化情况，对日均贷存比长期居高不下的银行，要在财政性存款和高管人员收入政策性补贴两个方面给予奖励；同时加大政策引导力度，将项目贷款向政策性银行集中，商业银行主要做产业和企业贷款，通过以上措施有效激励银行对企业扩大放贷。
第二，着力抓好信贷规模的增长。当前我省鄱阳湖生态经济区建设和中央苏区振兴规划深入推进，发达地区产业和企业加速向内地转移的态势明显，要抓住有利时机多向国家争取宝贵的信贷资金。一是各驻赣银行要加大向上争取规模和政策支持，整合好省内优质企业资源和总行对接，确保今年总行计划给江西的信贷规模不低于去年，并争取有较大幅度的增长；同时要多争取一些总行直贷支持，大力发展表外业务和投行业务，最大限度争取总行资金投放我省，为缓解我省企业融资难问题作出贡献；二是加大地方法人银行信贷投放力度；三是企业主管部门要主动加强与银行机构的对接，积极组织推荐优质企业资源，并切实解决担保增信等企业融资的实际问题。
第三，着力抓好表外业务和债务融资。一是加大表外业务和债务融资工具的宣传，人民银行要做好宣传工作，重点是向高新技术企业和地方党政领导宣传，使我省企业真正尝到甜头，懂得灵活使用；二是搭建好融资平台，省企业主管部门要牵头组建我省企业融资交易平台，企业可以在网上提出融资需求，银行可以量身定做，提供个性化的融资服务，使我省政银企对接工作常态化、便利化和快捷化；三是要加大政策引导，设立省中小企业融资风险保障基金，用于我省企业尤其是中小企业的贷款贴息、发债融资费用垫付等。
第四，着力抓好企业上市融资工作。我省企业利用资本市场融资是块短板，其中原因较为复杂，主要是我省符合上市条件的企业较少，多数企业以家族式管理为主，企业家对上市融资认识不足，一是担心上市后股权被稀释，从而失去对企业控制权；二是担心一旦上市不成功，上市前期费用支出较大，得不偿失。解决这个问题，一是要改变企业家经营管理观念，不能小富即安、不思进取；二是要加大政策扶持，尤其是各级政府要解决好企业土地、欠缴税费等历史遗留问题，并出资垫付企业上市前期费用，打消企业家上市顾虑；三是企业主管部门要倾力协作，多推荐业内优质龙头企业与监管部门、券商合作；四是媒体要多做正面宣传报道，形成我省共推企业上市合力。