金融进展对出口贸易的作用

金融发展对出口贸易结构的影响，历来为理论界所重视。在众多对之进行研究的专家学者中，对金融发展影响出口贸易结构的观点主要有两种：一种以Carlin和Mayer(2003)的观点为代表，两位学者从金融发展对企业的技术进步入手，提出金融发展会影响企业的科技研发投入，进而使出口企业商品科技含量产生变化。这一观点得到了IhianandZingales(1998)和Beck(2003)等人的认同，他们指出，虽然各个行业对金融发展的依赖程度各不相同，但总体而言，更加依赖于技术进步取得竞争优势的行业，其对金融发展的依赖显然要更重一些。Beck在同一年的另一份研究中，提取全球65个国家的相关数据，通过实证分析，揭示了金融信贷与制造业的正相关关系，进一步佐证了金融发展对出口商品结构的影响。另一种观点是从比较优势的发挥上入手，通过证明一国出口比较优势对金融发展的依赖来表明后者对前者的影响。持这种观点的主要有Kletzer、Bandhan(1987)、Svaleryd、Vlachos(1987)等人，其中前者指出，比较优势对金融要素的依赖是显而易见的，而后者则在研究经合组织相关部门的情况后指出，金融发展水平高的国家与地区，其出口商品结构层次更高，比较优势也更为明显。改革开放以来，我国进出口贸易经历了高速发展的30年。从目前的出口商品结构上来看，我国工业制成品的出口在整个出口商品中所占比重，和发达国家区别不大，机电产品已连续多年成为出口商品的主体。从最初的农业初级品的出口，到现在以制成品为主体的出口商品结构，金融业的发展在其中起到了主要作用，但在出口商品结构的进一步升级中，我国金融，特别是汇率机制并没有起到应有的作用。下面将通过对金融发展的规模、效率以及人民币汇率的变化，考察我国金融发展对出口贸易商品结构的影响。

1我国金融发展现状

计划经济时期，我国金融业长期处于规模小、效率低且相对封闭的状态，金融业对国民经济发展所起的作用主要体现在宏观领域，作为经济微观体的企业，对金融发展的感受比较小。改革开放以来，我国金融业伴随着经济的快速发展而不断扩大，特别是上世纪90年代以来，我国金融体制的改革，奠定了新世纪金融业在国民经济的重要地位。时至今日，我国金融发展现状可以通过以下三个方面来概括。

1.1金融规模扩大迅速

我国货币供应量自1996年以来一直保持着增长态势，1996～2010年，广义货币(M2)年均增长13.1%，狭义货币年均增长13.4%。中国新一届政府上台的2002年3月，全国广义货币(M2)与狭义货币均比上年增长近17%，现金(M0)净投放量增至1589亿元，金融机构的新增贷款也创出新高，增长16.8%，达到1.92万亿元；到全球金融危机最高峰的2008年3月，这一组数据又进一步刷新，全年现金投入量3844亿元，比上年增长15.8%，市场货币流通量(M0)为3.42万亿元，比上年增长12.67%，狭义货币(M1)为16.63万亿元，比上年增长9.1%，广义货币(M2)为47.86万元，比上年增长17.86%。2010年1月，我国金融规模进一步扩大，全年现金投放量为亿元，市场货币流通量(M0)为40758.58万亿元，狭义货币(M1)为229588.98万亿元，广义货币(M2)为649947.46万亿元，与1996年相比，金融规模已扩大多倍。

1.2金融结构不合理、效率不高

在我国金融机构的组成中，银行业是绝对的主导，而银行业之外的其他金融机构，并没有随着市场的发展而得到健全。虽然这些年来我国金融机构的总量一直处于增长，且以五大国有银行为主的银行机构一直在向多元化方向发展，但其多元化的方向，只是银行业的一种自然伸展，对金融市场中中小金融机构与非银行金融机构的发展没有起到促进作用。与此同时，我国金融行业的资金结构没有随着资金总量的扩大而更趋合理，由于制度以及人才储备方面的制约，金融制度的创新十分缓慢，金融产品与金融工具并没有实现突破，金融资产结构比10年前没有太大进步，不合理问题十分突出。在衡量金融效率的几组指标中，衡量金融效率的货币政策效率、储贷转化率以及金融资源配置，我国金融行为都表现不佳。一是货币政策效率不高，缺少货币政策传导的外部信用与法制环境，且中介市场化未能建立，阻碍了倾向政策的有效传导。二是我国储蓄规模虽然增长十分迅速，但储贷转化率却长年处于50%的低水平，远落后于发达国家，与同为发展中国家的印度相比都稍显落后。三是金融资源配置效率不高，国有企业占据了金融资源贷款的主体，却只能获得极低的效益，而更多具有更高效益的民营中小企业却难以从金融机构取得贷款。

1.3汇率弹性不够

央行数据显示，自2005年7月新一轮汇率改革至2008年7月初，人民币兑美元升值幅度已超过16%。在保持对美元的快速升值同时，对非美元的汇率却没有出现一致性，人民币兑日元以及人民币兑欧元都出现了不同程度的贬值。由此可以看出，我国汇率改革以来，央行更多只是关注美元区，忽略了欧元与日元，而在我国进出口贸易中，美元区与非美元区的比例为4.4:5.6，非美元区的欧洲、日本与东南亚等地区的进出口贸易超过我国对外贸易的一半。在中国人民币对美元不断升值的背景下，美元与日元、欧元的汇率却并没有出现大的变动，从而使真正决定出口的人民币实际有效汇率基本走平，形成了当前人民币实际汇率与名义汇率的差距。

2我国出口贸易结构现状

我国出口贸易经过多年的发展，基本摆脱以初级农产品为主的出口结构，转而以工业制成品为主的出口结构。从当前出口贸易情况来看，其商品结构表现出以下两个特点：

2.1出口产品结构逐年改变

1990年，全国出口总额621亿美元，其中初级产品出口435亿美元，所占比重70%左右,机电产品出口111亿美元，所占比重上升到18%；2000年，全国出口总额2492亿美元，其中初级产品出口996亿美元，所占比重下降为40%，机电产品出口1053亿美元，所占比重上升到42%；2010年，全国出口总额15779亿美元，其中初级产品出口4891亿美元，所占比重进一步下降到31%，机电产品出口9625亿美元，所占比重上升到61%，而高新技术产品出口达4768亿美元，比上年增长25%。