0
留言稍后联系!
2021-4-9 | 贸易物流
一、引言
20世纪后半叶以来关于对外直接投资的文献中，重点强调的是对外直接投资对于东道国经济的影响（Borensztein，1998；Cohen，2005；Moschos，2008），而研究母国即投资国的文献非常少，仅有的也只是从实证上分析了发达国家和新兴经济体对外投资对于母国产业升级的影响，而对转型经济体和发展中国家研究得较少。中国作为一个发展中国家，也是一个处于转型时期的经济体，发展对外直接投资没有直接的经验可以借鉴，必须在学习其他国家对外直接投资经验的基础上，结合中国经济发展和对外投资的实际情况，找寻适合中国对外直接投资的发展道路。不同的对外投资水平和数量对于投资国产业升级的影响不同。但是对外直接投资过程因素也会对产业升级产生影响，即使在对外投资额相同或相似的情况下，由于对外投资过程中的变量不同对于产业升级就会产生不一致的结果。为了研究这个问题，文章拟从两个角度进行论证，一是在没有引入过程变量的影响下，考察对外直接投资对于产业升级的影响，接着把对外投资“走出去”的过程作为调节变量，也就是把对外直接投资和过程变量做交互项，来衡量其影响对外直接投资对产业升级的效果和程度；二是由于经济发展程度不同带来的市场化程度不同，使对外投资过程因素对产业升级的效果产生不同的影响，这里进一步地用对外投资额、对外投资过程变量和市场化程度的交互项来表示和衡量对外直接投资影响产业升级的效果。
二、文献综述
在国际投资理论的研究中，小岛清的“边际产业扩张”理论、赤松的“雁行模式”和小泽辉智的“增长阶段模式”理论，都不同程度地解释了对外直接投资对于母国产业升级的机理和作用，日本学者小岛清通过考察20世纪50-70年代的对外直接投资现象，把国际贸易中的比较优势原则运用到国际直接投资上，认为按照“边际产业”的顺序进行对外投资，既可以实现产业的国际间转移，也可以促进国际贸易的发展；“雁行模式”理论是日本学者于20世纪30年代创立的关于对外直接投资和产业结构关系的一个理论，该理论认为一个国家某一产业的发展大致上要经过进口、本地生产、开始出口和出口增长几个阶段，该模式先是在生产低附加值的消费品产业中出现，然后在生产资料的行业中出现，最后在整个制造业都会呈现出雁行变化的趋势；小泽辉智的“增长阶段模型”理论是在研究“边际产业扩张论”的基础上发展起来的，他把对外投资对经济增长和经济发展结合到一起，用经济一体化的理论去解释发展中国家在经济发展到一定时期后，如何进行对外直接投资从而促进产业转型和经济发展。这个理论为欠发达国家提供了一个赶超先进国家的机会，也为发达国家转移产业和生产技术创造了机会。
从实证研究方面看，对外直接投资对于产业升级既有正向的推动作用也有反向的抑制作用。从正向作用看，Hiliey（1999）通过研究日本20世纪70-90年代对东盟对外直接投资的实践发现，通过对外直接投资日本将其处于比较劣势的纺织和机械工业转移到东盟国家，从而促进了日本国内生产要素从劣势产业到优势产业的转移；Blomstrom（2000）用计量模型的方法验证了日本20世纪后半叶的对外直接投资有效促进了日本国内经济结构的变化和产业结构的调整；Advincula（2000）通过对韩国对外直接投资的实证研究发现，其对外投资有助于企业从价值链的低附加值低端环节向高附加值的高端环节攀升，从而促进企业生产结构的优化和相关产业的升级；从负向作用看，Davis&Huston（1992）提出，制造业是一个国家的基础产业，它出现空心化现象将会导致就业人数和工资的下降，并做了实证研究①。通过对欧洲对外直接投资和国际贸易量的研究发现，空心化会造成国际贸易逆差和就业下降（Barrell&Pain，1997）。Blomstrom通过对美国经济的研究发现，由于对外直接投资，造成了美国失业率的上升（Blomstrom，1997）。对外直接投资行为影响最大的就是国内的出口，而出口的变化又会引起就业和产出的变化（Ramstetter，2002）。
三、假说的提出
中国对外直接投资始于改革开放，先后经历了探索期、起步期、发展期和成长期等，到2010年对外直接投资的流量和存量分别达到了688亿美元和3172亿美元，是对外投资最大的发展中国家，在世界上名列前茅。中国对外直接投资的快速发展是否促进国内产业的快速升级，是本文要研究的第一个问题。由于中国对外直接投资发展过程表现出明显的波动性和不稳定性，因此过程变量对于产业升级是否会有不同的影响，这是本文拟研究的第二个问题。中国各地区经济发展和市场化程度不一致，这些因素对于对外直接投资的产业升级效应是否有影响，这是第三个要研究的问题。本文基于以上拟研究的问题，提出了四个假说：
假说1：对外直接投资可以对投资国产业升级起促进作用。
对外直接投资是一个国家或地区进行国际经济合作和交往的一种重要形式，对外直接投资按投资动因可以分为市场寻求型、资源寻找型、技术寻求型和战略资产寻求型四种类型，这几种类型的对外直接投资推动产业升级的路径可以归纳为：通过对外直接投资可以扩大产品的市场容量，转移国内过剩产能，带动相关原材料、中间产品和设备的出口，并为其他产业的发展释放相关生产要素；可以获得国内产业发展所需的自然资源，促进国内因资源短缺而不能较快发展的瓶颈产业和有关国计民生产业的发展；可以通过兼并、并购等形式获取东道国先进的科学技术，专利和管理经验，以较低的成本在较短的时间内为国内产业发展提供所需的技术力量，促进产业整体技术水平和管理质量的提升；通过合资、收购等形式可以获得企业深度发展所需的战略性资产，有助于企业在整个价值链环节中进行攀升，从而提高该产业及相关产业在国际生产体系中的地位等。这些企业或者产业因对外直接投资的收获都可以通过产业间竞争、产业关联和产业内竞争效应促进投资国的产业升级，不同规模和水平的对外投资额对于产业升级的影响是不同的。
请填写信息，出书/专利/国内外/中英文/全学科期刊推荐与发表指导
