碳金融相关外文文献研究及对双碳目标的建议

　　摘 要：碳排放权交易等碳金融是促进碳减排，实现“双碳”目标的有效政策工具之一。本文研究采用VOSviewer、CiteSpace等文献计量软件，对外文碳金融相关重点理论研究的知识基础和前沿演进脉络进行知识图谱可视化分析，以期为我国碳金融发展和研究提供参考。研究发现碳金融相关领域的发展和研究受政策导向影响较大，且国内碳金融实践和研究相对国外起步较晚、金融工具尚不成熟;通过对关键词的阶段划分、聚类、Timeline图和突变图等分析，认为我国碳金融领域的研究未来应重点关注“碳金融工具”“碳金融交易和融资模式”“碳交易法律法规及监管体系”等方面。

　　关键词：碳金融;碳交易;碳中和;知识图谱;文献计量分析

　　一、引言

　　碳金融狭义上包括碳排放权及相关金融衍生品的交易，主要涵盖应对二氧化碳等温室气体减排并提供相应的绿色信贷等活动，广义上指围绕低碳经济和绿色发展所展开的形式多样的金融活动，其中以配额和定价为基础的碳交易活动是当前研究的重要领域。作为资源配置的一种有效手段，碳金融可以引导资金转向绿色低碳产业，被认为是落实《京都议定书》所制定的清洁发展机制(Conceptual Data Model，简称CDM)和联合履行机制(Joint Implementation，简称JI)的重要的政策工具之一。它可以通过培育多元化的绿色投资者，促进具有社会责任的投资群体以广泛参与绿色产业的投融资活动，丰富绿色基金的种类，增加企业的资金支持，从而降低绿色企业的融资成本;同时，又可以使企业通过出售碳排放额度直接增加利润，或间接驱动企业进行技术创新取得市场优势以增加收益，提升企业的碳减排意愿，推动交通和电力等行业的转型升级和新能源等新兴产业的发展，进而推动经济社会的绿色低碳转型和可持续发展。

　　随着碳金融相关主题研究的不断推进，国内外学者取得了丰富的科研成果，但针对碳金融主题研究文献梳理和总结的研究还比较欠缺，尤其是缺乏对既有成果文献的计量分析。由于国外碳金融相关主题的研究起步较早，成果也较为丰富，对我国碳金融的发展有相当的借鉴意义，基于此，本文立足于外文碳金融当前的研究文献现状展开计量分析，以期为我国碳金融相关研究提供参考。

　　二、研究方法、工具和样本来源

　　(一)研究方法

　　本文基于外文碳金融相关主题文献，利用VOSviewer、CiteSpace软件生成可视化图谱，采用文献计量分析方法对该领域文献的相关研究情况进行梳理。在本研究中，一方面，通过对该领域的发文量趋势和分布情况(包括学科分布、国家、研究机构、作者以及来源期刊)进行计量分析，直观展现了该领域的发展概况和主要贡献者;另一方面，通过对关键词知识图谱的分析，梳理了碳金融领域的研究主题和前沿热点。

　　(二)研究工具

　　VOSviewer、CiteSpace是常用的可视化文献计量分析软件，它们可以通过科学知识图谱的绘制，展现某一个研究领域的结构、演进与合作等关系，并分析文献的研究方向和热点。VOSviewer的优势是能够避免图谱中重要节点和标签出现覆盖的情况，并且注重数据集的主要信息显示，而CiteSpace具有时间序列分析功能，在揭示研究領域的动态发展规律和发现学科的研究前沿上具有相对优势。因此，本文考虑结合VOSviewer、CiteSpace软件的特点，分别绘制相关研究的知识图谱展开相关可视化分析。

　　(三)样本来源

　　研究所用的外文碳金融相关文献数据来自于WOS(Web of science)核心合集数据库。由于欧美等发达国家金融化程度较高，碳排放交易市场等环境金融都被默认为金融化的市场，因此，外文文献中较少单独出现“碳金融市场”的说法。为了保证样本的完整性，本文选取“carbon finance”“carbon market”“carbon trading”“carbon pricing”“carbon price”为主题词进行检索，文献类型为“Article”和“Review”，同时考虑到研究样本的收录时间，检索时间截至2021年7月20日，共获得WOS核心合集数据库2700条文献数据。

　　三、碳金融相关文献的可视化分析

　　本节针对碳金融相关文献样本进行可视化分析，展示相关研究的发展阶段、学科特征等基本特征，剖析高频关键词的频次、聚类、演变与突变等相关进程和特征。

　　(一)碳金融相关研究发展阶段

　　样本的分年度发文量如图1所示。本研究中的样本文献最早出现于1998年，且年度发文量总体呈现上升趋势。考虑碳金融是重要的气候变化应对政策工具，结合国际相关重大事件的时间，发现论文发表数量与这些事件时间高度契合，大致可分为三个阶段：一是碳金融相关主题研究的起步阶段(1998—2004年)，在1998年《京都议定书》签订后，学者开始关注碳金融领域的研究，该阶段的碳金融只是作为一种概念或理念出现在相关研究中，将其作为主题进行专门化研究的论文较少;二是碳金融相关主题研究的稳步增长阶段(2005—2015年)，这一阶段中的发文量逐年稳步持续增长，特别是《京都议定书》于2005年正式生效后，伴随欧盟等经济体碳交易市场的交易量和交易额快速增长，以碳交易为代表的碳金融相关主题引起学界的较大关注;三是碳金融相关主题研究的爆发增长阶段(2016年至今)，该阶段发文量快速上升，与2015年12月联合国气候变化大会上通过的《巴黎协定》有关，明确了各国将以“自主贡献”的方式参与全球应对气候变化行动，加之2020年我国承诺于2060年实现“碳中和”，将进一步促进学者对碳金融相关主题的探索和研究。

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