金融论文发表小额信贷可持续发展的分析与建议

　　我国小额信贷机构普遍缺乏可持续发展的能力，本文先介绍了小额信贷机构可持续发展的现状，分析了影响我国小额信贷机构可持续发展的重要因素，并在最后对我国小额信贷机构可持续发展提出了相关的政策建议。

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　　一、我国小额信贷机构可持续发展情况

　　关于小额信贷的定义，从国际主流观点来看，是指专向中低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动。以贫困或中低收入群体为特定目标客户并提供适合特定目标阶层客户的金融产品服务，是小额信贷项目区别于正规金融机构的常规金融服务以及传统扶贫项目的本质特征;而这类为特定目标客户提供特殊金融产品服务的项目或机构，追求自身财务自立和持续性目标，构成它与一般政府或捐助机构长期补贴的发展项目和传统扶贫项目的本质差异。

　　(1)我国小额信贷机构的分类。中国从事小额信贷的机构分为金融机构和小额贷款组织两大类。其中金融机构包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社和农村信用社。小额贷款组织包括政府机构和NGO(非政府组织)。政府机构包括扶贫办、妇联等;NGO包括中国扶贫基金会、中国妇女发展基金会等以及由国际组织和海外NGO提供资金援助单独成立的小额信贷实施机构。

　　(2)金融机构小额信贷可持续发展的概况。我国金融机构开展的小额信贷业务在账务核算和人员管理上没有与其他业务分开独立，因而无法核算。但根据金融机构小额信贷利率基本按中国人民银行规定执行，而小额信贷项目的成本在20%左右，可以推断金融机构的小额信贷业务是亏损的。

　　(3)小额贷款组织小额信贷可持续发展的情况。①总体来讲，小额贷款组织处于亏损状态，亏损比例超过50%。1999-2002年每年的平均亏损额都在10000-30000元之间，在这四年里遭受亏损的小额贷款组织的比例分别为50%，55%，57%，50%。②从1999年到2002年，小额贷款组织的自负盈亏比率分别为79%，74%，83%，75%，均低于100%。如果将隐含成本纳入经营成本中，这个比率将会更低。

　　二、影响我国小额信贷可持续发展的重要因素

　　(一)利率管制。合理的利率被经验证明是小额信贷持续发展的重要条件之一。所谓合理的利率是指能补偿管理费用、资金成本、与通货膨胀有关的资金损失以及贷款损失。与常规贷款相比，由于小额信贷极高的操作成本，小额信贷的利率一般应当高于由市场形成的商业利率，其实际水平会因项目模式、资金供求关系以及宏观经济环境的不同而有很大差异,而一个小规模的小额信贷机构估计需要20%左右的利率才能补偿操作成本。成功的小额贷款的一个最基本的必要条件就是它一定要有大大高于现有商业银行的利率。

　　(二)资金来源的控制。我国小额信贷的资金来源主要分为6个部分：捐赠资金、上级拨款、财政扶贫资金、吸收的存款、借入资金以及其他一些资金来源。

　　1.金融机构小额信贷资金来源。与其他信贷业务相似，金融机构小额信贷资金来源主要是已经吸收的各类存款。我国目前农村金融体系的主题是农村信用社，2001年农村信用社存款占金融机构全部总存款的12%，达到17260亿元人民币，信用社存款中农村住户存款占80%。

　　2.小额贷款组织的资金来源。我国小额贷款组织资金来源有以下特点：(1)借入资金是我国小额信贷资金的最重要来源。借人资金主要有两类：一类是向农行或别的商业银行借入。另一类是小额贷款组织向一些援助机构借入款项。(2)捐赠资金是小额信贷资金的主要来源。尽管捐赠资金在小额信贷资金来源中位居第二，但是捐赠基金有其固有的缺陷：援助机构的重点发生周期性地改变导致资金不稳定，而且即便是最好的情况下捐助的资源远远低于最终的资金需求。(3)存款资金。因为各方面条件限制，我国小额贷款组织吸收存款是不合法的。有研究证实，我国目前的小额信贷规模远远不能满足贫困者的资金需求。

　　(三)贷款风险的控制。我国小额信贷实践中，管理和操作中的问题日益突出：初期项目100%的还款率无法实现，风险贷款率和拖欠率明显上升。居高不下的逾期贷款率说明小额信贷行业的贷款质量较低，小额贷款的风险管理制度需要改善。

　　三、促进小额信贷可持续发展的政策建议

　　(一)加快实现利率市场化。尽管小额信贷承担一定的政策性功能，但为了小额信贷机构能够可持续发展，制定激励客户按时还款又能使信贷机构实现自负盈亏的利率政策是迫切需要的。实行市场化的利率，能够提高稀缺资金利用率、避免人为因素的影响，同时，较高的利率有助于项目持续运行，小额信贷机构能够可持续发展。这个市场化利率需要注意一下几点：利率的补偿功能和过滤功能，起着分流贫困者和非贫困者的作用;利率的投资回报功能，小额信贷的高风险相映的应该有高于商业银行的利率作为风险投资的回报。

　　(二)积极筹措资金。由于我国小额贷款组织属于非金融机构，不能吸收存款，这一特性决定了其筹措资金渠道的有限性。接受捐赠是小额信贷的一种最普遍做法。从本国政府和国际机构寻求优惠贷款也是资金的主要来源。从商业银行借款是一种较好的资金筹集途径，但必须按照市场化原则运作。如果从事小额信贷的社团组织能够与商业银行建立一定的合作关系，那影响商业银行从事小额信贷的困难就可以一定程度上得到解决，从而就可以把商业银行资金引入到小额信贷中来。凭借商业银行的资金、金融技术以及小额信贷组织对客户的了解、经验，两者的合作完全有可能实现各自的目标。

　　(三)加强风险控制，完善内控机制。小额信贷机构要实现机构可持续发展，首要的问题是控制贷款风险，尽量降低呆坏账比率。小额信贷机构的风险控制是否到位，首先取决于对借款人信用的了解程度，对借款人信用了解的越彻底，越能减少因信息不对称导致的逆向选择和道德风险行为。这就需要小额信贷机构有足够的风险评估技术和专业人才。另外，小额信贷机构自身要不断完善内控机制，形成严格的业务流程，岗位之间能够相互制约，避免出现操作风险。